山东自考00161财务报表分析一知识点押题资料

财务报表分析一

考试-知识点押题资料

　　(★机密)

　　偿债能力分析

　　短期偿债能力指标的计算公式：

　　1、营运资本=流动资产-流动负债

　　2、流动比率=流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债

　　3、速动比率=速动资产÷流动负债

　　其中：速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款

　　=流动资产-存货-待摊费用(预付账款)

　　4、现金比率=(货币资金+短期有价证券)÷流动负债×100%

　　★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。

　　(货币资金+现金等价物)÷流动负债×100%

　　分析：流动比率越大，偿债能力越强

　　长期偿债能力指标的计算公式：

　　(一)长期偿债能力静态指标---资产负债表

　　1、资产负债率(又称负债比率)=负债总额÷资产总额×100%

　　2、股权比率(又称所有者权益比率)=所有者权益总额÷资产总额×100%

　　资产负债率+股权比率=1

　　3、产权比率=负债总额÷所有者权益总额

　　注意变形公式：产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-1

　　4、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额

　　注意变形公式：权益乘数=1÷股权比率=1+产权比率

　　5、有形资产债务比率=负债总额÷(资产总额-无形资产)×100%

　　有形净值债务比率=负债总额÷(所有者权益总额-无形资产)×100%

　　(二)长期偿债能力动态指标---利润表、现金流量表

　　1、利息保障倍数=息税前利润÷利息费用×100%

　　=(税前利润+利息费用)÷利息费用×100%

　　=(净利润+所得税+利息费用)÷利息费用×100%

　　2、现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量÷现金利息支出

　　=(经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出)÷现金利息支出

　　周转率(次数)=营业收入or营业成本/资产平均余额

　　企业营运能力分析----

　　周转期(天数)=360/周转率

　　流动资产周转情况分析指标

　　(一)应收账款周转情况分析

　　1、应收账款周转率(次数)=赊销收入净额÷应收账款平均余额

　　其中：

　　赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣

　　注意：通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额”

　　应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2

　　2、应收账款周转天数(又称应收账款平均收现期)

　　=360÷应收账款周转率(次数)

　　=(应收账平均余额×360)÷赊销收入净额

　　或=(应收账平均余额×360)÷主营业务收入净额

　　(二)存货周转情况分析

　　1、存货周转率(次数)=主营业务成本÷存货平均余额

　　其中：存货平均余额=(期初存货+期末存货)÷2

　　2、存货周转天数=360÷存货周转率(次数)

　　=(存货平均余额×360)÷主营业务成本

　　(三)流动资产周转情况综合分析

　　1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

　　2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数

　　=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数

　　其中：应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额

　　应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额

　　3、营运资本周转率=销售净额÷平均营运资本

　　4、流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额

　　流动资产周转天数=流动资产平均余额×360÷主营业务收入

　　固定资产周转情况分析

　　1、固定资产周转率(次数)=主营业务收入÷固定资产平均净值

　　其中：固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)÷2

　　2、固定资产周转天数=360÷固定资产周转率(次数)

　　=固定资产平均余额×360÷主营业务收入

　　总资产营运能力分析

　　1、总资产周转率(次数)=主营业务收入÷平均资产总额

　　其中：平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)÷2

　　2、总资产周转天数=360÷总资产周转率(次数)

　　=总资产平均余额×360÷主营业务收入

　　【例题】

　　1、某企业2008年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%：

　　要求：计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。

　　速动比率=1.2

　　现金比率=1.2-0.4=0.8

　　假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。

　　要求：(1)计算该公司2007年及2008年应收账款周转率和周转天数：

　　(2)计算该公司2007年及2008年存货周转率和周转天数：

　　(3)分析计算得出的结果。

　　1、2007年应收账款周转率=(3160×95%)/2000=1.5

　　2007年应收账款周转天数=360/1.5=240

　　2008年应收账款周转率=(5000×90%)/2500=1.8

　　2008年应收账款周转天数=360/1.8=200

　　2、存货=1800/200=9 天数360/9=40

　　存货=3300/220=15 天数360/15=24

　　3、某公司2007年12月31日的资产负债表的有关数据摘录如下。

　　资产负债表

　　2007年12月31日 (单位：万无)

　　2007年其他资料如下：

　　(1)流动比率为1.78;

　　(2)产权比率为0.6;

　　(3)存货周转率为10次(假定期初存货与期末存货相等);

　　(4)销售毛利为70万元，销售毛利率为7%。

　　要求：(1)计算表中空缺项目的金额。

　　(2)计算有形净值债务率。

　　存货=【70/7%(1-7%)】/10=93

　　产权比率=0.6 设负债总额为X

　　X/(568-X)=0.6 X=213

　　所有者权益=568-213=355 未分配利润=355-320=35

　　流动资产总额=34+51+93=178

　　流动比率=1.78 流动负债=178/1.78=100

　　4、某公司按当年年末数计算的存货周转率为5次、应收账款周转率为l0次，销售收入净额为800万元，销售成本为600万元，流动资产比率为25%，负债总额为300万元，发行在外的普通股为80万股，普通股每股市价20元。假设流动资产由存货和应收账款构成，其他资产忽略不计，公司没有发行优先股，一年按360天计算，不考虑所得税因素。

　　要求：计算市盈率、权益乘数和营业周期。

　　1、市盈率=20/【(800-600)/80】

　　2、存货=600/5=120

　　应收账款=800/10=80

　　流动资产=120+80=200

　　资产总额=200/25%=800

　　权益乘数=资产总额/所有者权益总额=800/(800-300)=1.6

　　3、营业周期=360/5+360/10=108